Indicateur DrawdownRd

[Eric]

Bonjour,

L’indicateur DrawdownRd fournit une indication sur la volatilité du capital estimé durant la période de backtesting.

Cet indicateur apparaît en bas à gauche en rouge dans la fenêtre des résultats (onglet Synthèse d'IsoBacktest v1.2.0) :



Cet indicateur a pour valeur le pourcentage maximal de baisse constaté sur la courbe de capital durant la période de backtesting. Le capital est égal à la somme du capital liquide et de la valeur estimée du portefeuille.

Le portefeuille peut être estimé au prix de revient des titres (pris d’achat en stratégie haussière, prix de VAD en stratégie baissière) ou bien être estimé par rapport à la valeur liquidative du portefeuille au cours de clôture du jour (prix de vente en stratégie haussière, prix de rachat en stratégie baissière).

Pour une estimation plus précise du capital estimé, donc du drawdown, le portefeuille est estimé quotidiennement (valeur liquidative au cours de clôture), d’où la présence du symbole : (Q).

Le graphique ci-dessous montre la variation du drawdown (en rouge) sur une courbe de capital (en bleu) :



Du fait que l’échelle du capital n’est pas logarithmique, les baisses maximales (en pourcentage) n’apparaissent pas de la même façon en début et en fin de backtesting sur la courbe croissante de capital.

Eric

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