Les banques européennes dans la tourmente !

[Philippe]

Nous venons de réaliser l’analyse de 21 grandes banques européennes et avons observé les aptitudes du logiciel IsoBourse à détecter les violents mouvements de correction qui les affectent toutes depuis maintenant un an, voir plus.

Un constat : les premiers signaux baissiers sont apparus dès la fin de l’année 2006 pour plusieurs banques françaises et anglaises. Le gros des signaux est survenu de mai à aout 2007 et seule la banque de Santander en Espagne a bénéficié d’un sursis de quelques mois.

Le scénario baissier se déroule pratiquement toujours de la même manière :
- Dans un premier temps, la courbe de pression mensuelle « 5 mois » (rose) franchit rapidement la courbe de pression « 20 mois » (rouge) ainsi que les autres courbes majeures,
- Dans un second temps, la courbe « 20 mois » franchit la courbe « 50 mois » pour également enfoncer rapidement les autres courbes majeures.
Viennent ensuite, quelques mois après, les croisements baissiers des courbes majeures (50X100 et 100X200)

Sur certaines valeurs, nous pouvons constater la violence de la correction qui suit les échecs de croisements haussiers de ces courbes « majeures » entre elles.

Compte tenu de l’échelle de temps, qui est mensuelle, un utilisateur du logiciel IsoBourse a eu largement le temps de se mettre à l’abri dès les premiers signaux annonciateur de la spirale baissière.
Un utilisateur rigoureux aurait été protégé par les stops de protection du Money Management et serait sorti des positions bien avant ces signaux et près des plus hauts.

La crise est probablement loin d’être terminée. En effet, à la clôture du vendredi 6 juin 2008, la plupart des valeurs bancaires voient leurs courbes de pression « 20 semaines » et «50 semaines » se réorienter à la baisse.

Voir également l’analyse de la valeur NORTHERN ROCK qui avait été détectée largement avant que la crise ne l’emporte : http://www.isobourse.com/forum/ftopic4057.php

Tous les graphiques qui suivent sont présentés avec des données mensuelles.

En période de baisse, 90 % des investisseurs particuliers font l'autruche, en espérant que ça remonte, encouragés par des slogans suicidaires tels que "tant qu'on a pas vendu, on a pas perdu" alors que l'utilisation d'un logiciel d'analyse est probablement ce qui est le plus important pour anticiper et arbitrer dans ces moments là.

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