[Expert] L'effet élastique

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Partie I : Théorie

Salut les IBU !

Voilà, je crois, un post qui va reléguer le jump, les J²... à une simple pantalonnade.

Ces étapes étaient nécessaires mais nous amènent aujourd'hui à quelque chose -à mon sens- d' énorme.

Si le signal reste le 20x50 et a été considéré comme le début d'une hausse (plus ou moins longue selon qu'il survient en Q, en H ou en M) il n'en est pas moins vrai qu'il survient après avoir consommé une grande partie du potentiel.

Aussi je me suis efforcé par le jump, puis par le J² à essayer d'anticiper encore un peu plus à chaque fois.
Evidemment je suis allé plus loin et en voici le résultat même si tout n'est pas encore fixé et la V2 (module programmation) et surtout la communauté des IBU devrait nous permettre d'approfondir, d'affiner.

Voici donc ce que j'ai appelé....

L'effet élastique

J'ai appelé cette découverte ainsi pour deux raisons :
1 - En l'honneur de la théorie appelée "effet papillon" qui veut qu'un cyclone peut être la conséquence d'un ensemble d'évènements dont le premier est le simple battement des ailes d'un papillon...
Dans notre contexte : une hausse démarre par un PxP5 en Q et qui peut aller jusqu'à un P20xP50 en M....
2 - Imaginez maintenant un arc non pas à une mais à 6 cordes !
Ces cordes sont en fait des élastiques (avec chacune un coefficient d'élasticité propre) : une noire, une rose, une rouge, une bleue, une verte et une grise. Cette dernière (la grise) étant moins élastique que la première (la noire).
Imaginez maintenant que ces élastiques soient reliés entre eux par d'autres élastiques (avec des coeefficient d'élasticités variables également).
Imaginez enfin que l'on tire sur la corde noire : quand elle sera tendue elle va tendre l'élastique qui la relie à la rose... qui va se tendre... qui va tendre à son tour l'élastique qui la relie à la corde rouge. Et caetera.
Lachez la corde noire... le cours monte !

Vous comprenez bien que juste avant ce départ (le lacher) les cordes sont très éloignées les unes des autres. Cet écart entre ces courbes est donc primordial !.



Pour pousser l'analogie jusqu'au bout : si les courbes de pression sont les cordes de notre arc, qu'est l'arc ? Pour moi c'est une oblique baissière ou une horizontale !

Regardez ce premier cas d'école :


Une oblique court terme (l'arc).
Les cordes se tendent (certaines, nul n'est besoin de les avoir toutes tendues, tout dépend de notre objectif d'investissement et du contexte comme expliqué ci-dessous).
Le coup part, le cours aussi... le reste vous le voyez !

Un autre exemple ?



Maintenant le nombre de cordes tendues à prendre en compte varie aussi avec la configuration technique: sommes nous sur une consolidation court terme qui s'achève (cf exemples ci-dessus, ce que Raghee Horner dans son excellent livre appelle swing trading) ou au début d'un retournement long terme (momentum trading) comme dans le cas ci-dessous ?



Remarquez : certes l'écartement des courbes mais surtout ce zig-zag de la P avant le décollage (j'utilise l'abréviation zP, comprenez zig-zag de la P ou zP5 : zig-zag de la P5) : signe hautement révélateur d'un mouvement d'importance à venir et décrit par Philippe.

Remarquez aussi que très souvent, si le mouvement démarre par un PxP5, celui-ci est souvent précédé par un autre PxP5 qui échoue.
C'est le deuxième (parfois le troisième) qui est le bon.
Le signal d'ouverture de trade serait alors le PxP20 si les conditions préalables sont réunies (vous pouvez déterminer la valeur du collet en simulant le cours dans l'historique pour que le croisement attendu ait lieu et que les résistances soient rompues).
Un autre axe de recherche (merci à jbd48 qui ne manquera pas de rebondir ici) est de surveiller - dans le même temps - la rupture de résistance sur les courbes de pression.

Vous me suivez ?

Alors imaginez maintenant un screning qui permette de sélectionner des titres dont la l'écart entre la Pn et la Pm soit supérieur à un seuil x (ou mieux toute une séries d'écarts entre courbes...).

Ce(s) seuil(s) reste(nt) à déterminer (c'est une des zones de flou que j'évoquais dans certains de mes posts récents sur le sujet) car il(s) va (vont) dépendre de plusieurs paramètres :
- de quelles courbes parle-t-on ? de l'écart entre P et P5, entre P5 et P20... entre P5 et P200...?
- dans quel horizon sommes-nous ? l'écart idéal P5-P20 n'est probablement pas le même en Q qu'en M...
- dans quel contexte sommes-nous ? fin de consolidation (swing) ou fin d'une baisse long terme (momentum) ?

Le module programmation de la V2* permet certes de jouer avec tout un tas d'indicateurs (moyennes mobiles, MACD, RSI...), les cours (ouverture, haut, bas, cloture) et les volumes mais aussi avec les résistances-supports Iso-calculées mais surtout les valeurs des P, P5... P200.

De là on pourra vérifier non seulement que les courbes ne se sont pas croisées depuis plusieurs jours (cf. J²) et que leur écartement est suffisant (effet élastique). Rajoutez-y une rupture de résistance (oblique et/ou horizontale) ou d'autres signaux que vous ne manquerez pas de découvrir et de partager sur le forum et vous obtiendrez : ceci !

Vous comprenez aussi pourquoi je suggère de regrouper en un seul marché Nyse et Nasdaq (votez ici) : en augmentant les critères de tris avec le module programmation nous serons très sélectifs et nous n'aurons pas à réitérer sans cesse les séquences. D'autant que le paramètre "écart" (ou "delta") est probablement valable sur ces deux marchés (donc sur le marché américain) mais risque de différer sur le marché français...


Sur ce...
Bonnes découvertes !
Donc bonnes publications à venir !
Bon trades !
Bonnes plus values !


* Merci à Philippe qui a su convaincre Christophe de la nécessité de prendre le temps de m'écouter.
Merci à Christophe pour avoir prit le temps de m'écouter, de développer cette fabuleuse version 2, de me permettre de tester en avant première et de tenir compte mon très humble avis !
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JP
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Partie II : Pratique 1

Attention : filtre majeur !

Salut les IBU !
Suite à discussion à brûle pourpoint avec Christophe !
Une de celle où les expériences s'opposent pour une meilleure symbiose :

En regardant les cas de figues ci-dessous on peut imaginer le filtre idéal avec les conditions suivantes :

1. P5xP20[0]
2. P20[0] croissante
3. écart(P50-P20][0] > x
4. écart(P20-P5)[1, 2 ou 3] > y

Empiriquement : x = y = 15 !
Idéalement : backtesting et analyse statistique.
A mon sens ces valeurs de x et de y sont variables (et à définir statistiquement) d'un marché à l'autre et d'un horizon à l'autre (Q, H, M).

Entrée sur collet selon la règle :
1. oblique cassée
2. "résistance horizontale sur dernier plus haut avant rupture de l'oblique" cassée

J'ai backtesté l'entrée directe : elle est potentiellement plus dangereuse mais les performance sont supérieures... quand ca part dans le bon sens.
Monsieur de La Palisse n'aurait pas dit mieux !

Exemples :






Filtre du 26/04/2007

Nom : Elastique idéal
Marché : 500000 pour US, 50000 pour France
Stop : défensif (autres stops désactivés)
Périodicité : Q
(en H ou M c'est moins pertinent il me semble..., cela illustre bien "L'effet élastique" : ça doit partir de "tout petit").



Programmation :

pc(20)[0] > pc(20)[1] et pc(50)[0] - pc(20)[0] > 15 et ( pc(20)[1] - pc(5)[1] > 15 ou pc(20)[2] - pc(5)[2] > 15 ou pc(20)[3] - pc(5)[3] > 15 )


Vous pouvez aussi écrire ce filtre pour qu'il détecte sur plusieurs périodes consécutives (dans l'exemple ci-dessous : 5 périodes consécutives : si vous lancez ce filtre en Q un vendredi il va vous détecter tous les signaux recherchés -ici "L'élastique idéal"- sur l'ensemble de la semaine.
Vous pourrez ainsi détecter des configurations dont le collet n'a pas encore été activé). Dans ce cas, il faut aussi reprogrammer tous les éléments du filtre (ceux du Screening d'avant la V2) qui eux ne sont actif que sur la période en cours (ce qui explique que le cartouche du screening habituel est... vide).

Nom : Elastique idéal (5 périodes)
Marché : 500000 pour US, 50000 pour France



Programmation : ( pc(20)[0] > pc(20)[1] et pc(50)[0] - pc(20)[0] > 15 et ( pc(20)[1] - pc(5)[1] > 15 ou pc(20)[2] - pc(5)[2] > 15 ou pc(20)[3] - pc(5)[3] > 15 ) et pc(5)[1] < pc(20)[1] et pc(5)[0] >= pc(20)[0] ) ou ( pc(20)[1] > pc(20)[2] et pc(50)[1] - pc(20)[1] > 15 et ( pc(20)[2] - pc(5)[2] > 15 ou pc(20)[3] - pc(5)[3] > 15 ou pc(20)[4] - pc(5)[4] > 15 ) et pc(5)[2] < pc(20)[2] et pc(5)[1] >= pc(20)[1] ) ou ( pc(20)[2] > pc(20)[3] et pc(50)[2] - pc(20)[2] > 15 et ( pc(20)[3] - pc(5)[3] > 15 ou pc(20)[4] - pc(5)[4] > 15 ou pc(20)[5] - pc(5)[5] > 15 ) et pc(5)[3] < pc(20)[3] et pc(5)[2] >= pc(20)[2] ) ou ( pc(20)[3] > pc(20)[4] et pc(50)[3] - pc(20)[3] > 15 et ( pc(20)[4] - pc(5)[4] > 15 ou pc(20)[5] - pc(5)[5] > 15 ou pc(20)[6] - pc(5)[6] > 15 ) et pc(5)[4] < pc(20)[4] et pc(5)[3] >= pc(20)[3] ) ou ( pc(20)[4] > pc(20)[5] et pc(50)[4] - pc(20)[4] > 15 et ( pc(20)[5] - pc(5)[5] > 15 ou pc(20)[6] - pc(5)[6] > 15 ou pc(20)[7] - pc(5)[7] > 15 ) et pc(5)[5] < pc(20)[5] et pc(5)[4] >= pc(20)[4] )

Pour me faire plaisir :
Vous testez çà (en restant bien assis) le 21/03/07 et le 10/10/06....
Puis à toutes les dates qui vous passent par la tête !
Alors ! Ca décoiffe non ?
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Partie II : Pratique 2

Salut les IBU,
Suite à l'excellent post ("Quand la MM20 et les B. de Bollinger jouent avec l’élastique." : forum Recherche) de Toinecannes (encore merci à lui) voici une évolution du filtre "Elastique idéal" non plus basé sur le P5xP20 mais sur le PxP20.

Nom : Elastique idéal PxP20 (5pér.)
Marché : 500000 pour US, 50000 pour France
Stop : défensif (autres stops désactivés)
Périodicité : Q
(en H ou M c'est moins pertinent il me semble..., cela illustre bien "L'effet élastique" : ça doit partir de "tout petit").




Programmation : ( pc(20)[0] > pc(20)[1] et pc(50)[0] - pc(20)[0] > 15 et ( pc(20)[1] - pc(5)[1] > 15 ou pc(20)[2] - pc(5)[2] > 15 ou pc(20)[3] - pc(5)[3] > 15 ) et pc[1] < pc(20)[1] et pc[0] >= pc(20)[0] ) ou ( pc(20)[1] > pc(20)[2] et pc(50)[1] - pc(20)[1] > 15 et ( pc(20)[2] - pc(5)[2] > 15 ou pc(20)[3] - pc(5)[3] > 15 ou pc(20)[4] - pc(5)[4] > 15 ) et pc[2] < pc(20)[2] et pc[1] >= pc(20)[1] ) ou ( pc(20)[2] > pc(20)[3] et pc(50)[2] - pc(20)[2] > 15 et ( pc(20)[3] - pc(5)[3] > 15 ou pc(20)[4] - pc(5)[4] > 15 ou pc(20)[5] - pc(5)[5] > 15 ) et pc[3] < pc(20)[3] et pc[2] >= pc(20)[2] ) ou ( pc(20)[3] > pc(20)[4] et pc(50)[3] - pc(20)[3] > 15 et ( pc(20)[4] - pc(5)[4] > 15 ou pc(20)[5] - pc(5)[5] > 15 ou pc(20)[6] - pc(5)[6] > 15 ) et pc[4] < pc(20)[4] et pc[3] >= pc(20)[3] ) ou ( pc(20)[4] > pc(20)[5] et pc(50)[4] - pc(20)[4] > 15 et ( pc(20)[5] - pc(5)[5] > 15 ou pc(20)[6] - pc(5)[6] > 15 ou pc(20)[7] - pc(5)[7] > 15 ) et pc[5] < pc(20)[5] et pc[4] >= pc(20)[4] )
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