En fonction des modes, des conditions de marché et des tempéraments, les investisseurs n’utilisent pas les mêmes indicateurs techniques et par conséquent ne suivent pas les mêmes stratégies d'investissement.
Le
backtesting est utilisé en analyse technique pour créer, tester et optimiser ses propres stratégies d’investissement.
Dans cet article, nous avons choisi d'évaluer la performance d'une stratégie basée sur des signaux hebdomadaires, sur un univers d'investissement composé des 120 valeurs de l'indice français SBF 120, sur la période allant de juillet 2011 à juin 2012.
Le
premier objectif de cette stratégie est de pouvoir
générer du gain pendant les périodes
favorables du marché (tendances longues haussières ou baissières). Pour répondre à cet objectif, cette stratégie est uniquement à l'achat en période haussière du marché et uniquement à la vente (VAD) en période baissière du marché.
Le
second objectif est de
générer un minimum de pertes pendant les périodes
défavorables du marché (en particulier range). Pour répondre à cet objectif, le portefeuille est vidé à chaque retournement de tendance générale du marché (retournement haussier ou baissier).
Le graphique ci-dessous représente l’évolution des cours de l’indice de référence SBF 120 en périodicité hebdomadaire, de juillet 2011 à juin 2012 compris :
Les écarts entre moyennes mobiles ont été colorés en
vert dans le cas où la moyenne mobile courte est située au dessus de la moyenne mobile longue (marché haussier) et colorés en
rouge inversement (marché baissier). Une zone verte représente une
tendance générale haussière du marché. Une zone rouge représente une
tendance générale baissière du marché.
Le graphique nous montre que sur une année le marché est d’abord baissier durant 7 mois puis haussier durant 3 mois et enfin baissier durant 2 mois.
Conformément à la stratégie, les signaux d’achat et les signaux de vente détectés par le logiciel
IsoBourse parmi les 120 valeurs de l'indice français SBF 120 sont ensuite analysés, au jour le jour, par le logiciel
IsoBacktest (calcul d'indicateurs statistiques et financiers).
La courbe de profit estimée obtenue par
backtesting est tracée ci-dessous :
A fin juin 2012, le gain de la stratégie est de 35%.
On remarque une forte progression en début d’historique : le capital s’apprécie de près de 50% en 5 mois.
Dans le prochain article, nous comparerons la performance de la stratégie avec celle du référent, l'indice SBF 120.
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logiciel IsoBacktest et commandez un
rapport de backtesting sur vos propres stratégies.
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Avertissement : La société IsoBourse (éditrice du logiciel IsoBourse) et la société Syruslog (éditrice du logiciel IsoBacktest) informent le lecteur que les données sont fournies uniquement à titre d'information et que les opérations sur les marchés financiers comportent des risques. Le lecteur s'engage à avoir la capacité juridique et se reconnaît seul responsable de ses actes. De ce fait, la responsabilité de la société IsoBourse et de la société Syruslog, de ses dirigeants et associés ne saurait être engagée en cas d'erreurs, d'omission, d'investissement inopportun ou en cas de force majeure, d'évènements indépendants de la volonté de la société Isobourse et de la société Syruslog.
