A propos       Essai gratuit       Abonnez-vous       Formez-vous       Contactez-nous
Logiciel de bourse, aide à la décision et conseils

LOGICIEL D'AIDE À LA DÉCISION EN BOURSE

        Présentation       Services       Actualités       Support       Forum             Fonds  
     
   
 

Vous êtes ici : Accueil > Actualités boursières > BACKTESTING : Performance d'une stratégie sur l'année 2012

BACKTESTING : Performance d'une stratégie sur l'année 2012
IsoBourse | 15/03/2013



En fonction des conditions de marché et des tempéraments, les investisseurs n’utilisent pas les mêmes indicateurs techniques et par conséquent ne suivent pas les mêmes stratégies d'investissement.

La simulation d’historique ("backtesting") est utilisée en analyse technique pour créer, tester et optimiser les stratégies d’investissement.

Dans cet article, nous avons choisi d'évaluer sur l'année 2012 (du 01/01/2012 au 31/12/2012) la performance d'une stratégie haussière basée sur des signaux hebdomadaires et sur un univers d'investissement composé des 120 valeurs de l'indice français SBF 120.

L'objectif est de générer un minimum de pertes dans les périodes défavorables (périodes baissières du marché) et de générer un gain pendant les périodes favorables (périodes haussières du marché). Pour répondre à cet objectif, le portefeuille est vidé à chaque retournement de la tendance générale du marché (retournement baissier).

Le graphique ci-dessous représente l’évolution des cours de l’indice de référence CAC 40 en périodicité hebdomadaire, pendant l’année 2012 :




Les écarts entre moyennes mobiles ont été colorés en vert dans le cas où la moyenne mobile courte est située au dessus de la moyenne mobile longue (marché haussier) et colorés en rouge inversement (marché baissier).

Le graphique nous montre que sur une année le marché est d’abord haussier sur 3 mois puis baissier durant 3 mois et enfin haussier durant une période de 6 mois comportant 2 mois sans tendance (période range).

Conformément à la stratégie, les signaux d’achat et les signaux de vente détectés par le logiciel IsoBourse parmi les 120 valeurs de l'indice français SBF 120 sont ensuite analysés, au jour le jour, par le logiciel IsoBacktest.

La courbe de profit estimé (equity curve) obtenue par backtesting est tracée ci-dessous :




On remarque une progression en début d’historique : le capital s’apprécie de plus de 17% en 1 mois. Puis la courbe de profit se stabilise jusqu’en juin 2012. Elle croit ensuite malgré une période range de deux mois.

L’objectif, consistant à limiter les pertes en période défavorable du marché, est atteint car la perte est faible durant les périodes baissières du marché. De plus, la stratégie génère un gain, en un an le capital s’est apprécié de plus de 30%.

Il convient de se montrer très prudent quant à l’interprétation de cette performance de 30% sur l’année 2012 car cette performance peut être très optimiste et très éloignée du rendement annuel moyen mesuré sur plusieurs années. Pour être considéré comme validerobuste» statistiquement) un système doit donc être testé sur plusieurs années et sur plusieurs marchés financiers.

Dans notre prochain article, nous comparerons la performance de la stratégie avec celle du référent, l'indice CAC 40.

Essayez gratuitement le logiciel IsoBacktest ou commandez un rapport de backtesting sur vos propres stratégies.

-----------------------------------------------
Avertissement : La société IsoBourse (éditrice du logiciel IsoBourse) et la société Syruslog (éditrice du logiciel IsoBacktest) informent le lecteur que les données sont fournies uniquement à titre d'information et que les opérations sur les marchés financiers comportent des risques. Le lecteur s'engage à avoir la capacité juridique et se reconnaît seul responsable de ses actes. De ce fait, la responsabilité de la société IsoBourse et de la société Syruslog, de ses dirigeants et associés ne saurait être engagée en cas d'erreurs, d'omission, d'investissement inopportun ou en cas de force majeure, d'évènements indépendants de la volonté de la société IsoBourse et de la société Syruslog.

   
 
Recevez les derniers articles :
 
Articles précédents

..

Articles suivants
 
     
IsoBourse est CIF, membre de la CNCIF, association agréée par l'AMF, sous le n° D017892 et enregistré auprès de l’ORIAS sous le n° 17004824
© 2004, 2021 IsoBourse       Mentions légales       Logiciel de Bourse