La semaine boursière du 9 au 13 mars 2020 s'est terminée sur de lourdes chutes hebdomadaires sur l’ensemble des principaux indices de la zone euro (-20% en moyenne sur les indices allemand, belge, espagnol, français, hollandais et italien).
L'évolution de la pandémie de coronavirus et l’incertitude économique ont provoqué une véritable déflagration sur les places financières comme rarement sur les 30 dernières années.
Avec une exposition aux actions françaises autour de 85%, le fonds
Impulsion France (FR0010757765) a également subi une forte baisse de -19,25%, portant son repli à -26,1% sur l'année 2020 (valeur liquidative du 13/03/2020 à 377,29 euros) contre -31,1% pour le CAC 40.
Cliquez ici pour lire ou relire notre précédent point du 05/03/2020.
Sur la base de la dernière valeur liquidative la plus élevée du fonds
Impulsion France (FR0010757765) en janvier 2018 à 556,22 euros, le drawdown est de -32,2%.
Le drawdown mesure la baisse d’un instrument financier, exprimée en pourcentage, à partir du point le plus élevé jusqu’au point le plus bas sur une période déterminée.
Entre 2011 et 2012, le fonds
Impulsion France (FR0010757765) avait connu un drawdown de -28,4%, proche de celui actuel, notamment pendant la crise de la dette dans la zone euro en 2012.
Ce niveau de drawdown n'est pas une surprise car lors de la création du fonds
Impulsion France (FR0010757765) en août 2009, nous avions une estimation du drawdown théorique d'environ -30% de la stratégie d'investissement du fonds
Impulsion France (FR0010757765) (en rouge sur le graphique ci-dessous), à comparer au drawdown de -64% de l'indice SBF 120 (en vert sur le graphique ci-dessous) sur la période 1995-2009.
Le drawdown et de nombreux autres résultats statistiques, notamment l'estimation des gains et des pertes de la stratégie d'investissement du fonds
Impulsion France (FR0010757765), ont été obtenus avec le logiciel
IsoBacktest, l'outil de backtesting complémentaire à
IsoBourse.
Malgré le coronavirus, puissant événement exogène, le fonds
Impulsion France (FR0010757765) (en bleu sur le graphique ci-dessous) parvient à légèrement surperformer son indice de référence, le SBF 120 dividendes réinvestis (en rouge sur le graphique ci-dessous), sur les 10 dernières années.
Même si la période est compliquée, nous sommes confiants dans les capacités de la stratégie d'investissement du fonds
Impulsion France (FR0010757765) à recréer de la performance, comme après la crise de la dette dans la zone euro en 2012.
Cliquez ici pour accéder aux documents (DICI et prospectus) du fonds
Impulsion France (FR0010757765) ainsi qu'à d'autres informations.
Vous souhaitez en savoir plus sur le fonds
Impulsion France (FR0010757765) ? Pour de plus amples renseignements, n'hésitez pas à
nous contacter.
Avertissement : La société IsoBourse informe le lecteur que les données sont fournies uniquement à titre d'information et que les opérations sur les marchés financiers comportent des risques. Le lecteur s'engage à avoir la capacité juridique et se reconnaît seul responsable de ses actes. De ce fait, la responsabilité de la société IsoBourse, de ses dirigeants et associés ne saurait être engagée en cas d'erreurs, d'omission, d'investissement inopportun ou en cas de force majeure, d'évènements indépendants de la volonté de la société.
